2022年，我國煤炭行業(yè)“出盡風頭”。面對復雜嚴峻的國際國內(nèi)形勢和新冠肺炎疫情的嚴重沖擊，我國煤炭行業(yè)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，全力做好煤炭增產(chǎn)保供穩(wěn)價，穩(wěn)步推進現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設，加快發(fā)展方式綠色轉(zhuǎn)型，高質(zhì)量發(fā)展取得新進展。2022年，我國煤炭行業(yè)全力以赴擴能增產(chǎn)，1-11月全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)累計生產(chǎn)原煤40.9億噸，同比增長9.7%，為穩(wěn)定全國經(jīng)濟大盤、端牢端穩(wěn)能源飯碗貢獻了“煤炭力量”。
2023年是一個經(jīng)濟基本面筑底回升的過程，隨著新冠肺炎疫情影響的逐漸消退，生產(chǎn)生活大概率回歸正常，我國煤炭產(chǎn)量和進口量或?qū)睾驮鲩L，但是基數(shù)效應可能使得超預期因素帶來的正面效應衰減。2023年經(jīng)濟回暖下，我國煤炭需求有望擴張，預計市場供需將維持平衡。
我國煤炭行業(yè)增產(chǎn)量、穩(wěn)價格、簽長協(xié)
我國煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)提質(zhì)升級，安全高效煤礦產(chǎn)量占比超過70%，千萬噸級大型現(xiàn)代化煤礦產(chǎn)能達到12億噸/年，煤炭與數(shù)字經(jīng)濟、現(xiàn)代服務業(yè)加速融合，煤礦智能化建設快速發(fā)展，個性化定制、網(wǎng)絡化協(xié)同等新業(yè)態(tài)新模式不斷涌現(xiàn)，國家專精特新“小巨人”企業(yè)、單項冠軍企業(yè)加快培育，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入了新動力。煤炭行業(yè)深入實施科教興煤戰(zhàn)略，教育服務能力穩(wěn)步提升，人才隊伍不斷發(fā)展壯大，一批骨干企業(yè)發(fā)揮引領(lǐng)支撐作用，勇當原創(chuàng)技術(shù)策源地，加強原創(chuàng)性、引領(lǐng)性科技攻關(guān)，全力打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅戰(zhàn)，多項科研成果達到國際領(lǐng)先水平。
2022年，全國7家煤炭企業(yè)榮登2022年《財富》世界500強榜單，煤炭企業(yè)股份制改制、上市企業(yè)培育實現(xiàn)新突破，國企改革三年行動圓滿收官，中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度更加完善，世界一流煤炭企業(yè)建設展現(xiàn)新氣象，國際化發(fā)展呈現(xiàn)新格局。煤礦安全法治建設不斷深化，煤炭市場價格形成機制進一步完善，原料用能不再納入能源消費總量控制，中國人民銀行新增1000億元支持煤炭清潔高效利用專項再貸款額度，人與自然和諧共生的美麗畫卷在礦區(qū)徐徐展開，優(yōu)良生態(tài)環(huán)境成為礦區(qū)發(fā)展的新優(yōu)勢，煤礦工人有了更多的幸福感、獲得感、安全感。煤炭行業(yè)積極應對新冠肺炎疫情和能源增產(chǎn)保供的“雙重”挑戰(zhàn)，迎難而上，砥礪前行，付出了艱苦努力，付出了更多的汗水，比往年更加辛勞，成就更為珍貴。
煤炭作為我國能源安全的“壓艙石”，其產(chǎn)業(yè)鏈涉及上下游多個產(chǎn)業(yè)，增產(chǎn)保供政策要綜合考慮、多方施策，方能達成實效。2022年以來，我國煤炭價格整體延續(xù)快速上漲趨勢，政策圍繞保供穩(wěn)價全面展開，主要分為三個方面：增產(chǎn)量、穩(wěn)價格、簽長協(xié)。一是增產(chǎn)量。2022年年初設定全年釋放產(chǎn)能3億噸、日產(chǎn)量達到1260萬噸的生產(chǎn)目標。二是穩(wěn)價格。2022年2月國家發(fā)展改革委設定了動力煤合理價格區(qū)間，5月連發(fā)八文對穩(wěn)煤價政策進行優(yōu)化、打補丁。三是簽長協(xié)。2022年3月國家發(fā)展改革委細化全年長協(xié)簽訂要求，10月發(fā)文提出的2023年長協(xié)方案要求更加嚴格。
2022年我國煤炭市場呈現(xiàn)四個特點
2022年是煤炭市場超預期因素發(fā)生較多的一年，比如高溫干旱帶來的強電力需求和水電的大幅減少帶來的有利于煤炭能源替代等，絕大多數(shù)利好煤炭市場供需。在國內(nèi)提升供給抑制煤炭價格，海外天然氣擾動且需求保持韌性的背景下，2022年國內(nèi)外煤炭價格差大幅消減了我國從海外煤炭進口，從而支撐了國內(nèi)市場供需關(guān)系。回顧2022年初至今，我國和海外煤炭市場受到多重上行、下行超預期的擾動因素，并且上行擾動因素遠多于下行擾動因素，給本已處于緊平衡的全球煤炭市場非常強的供求支撐，直接導致了我國煤炭價格的高位運行和海外煤炭價格尤其是高卡煤炭價格的持續(xù)攀升。2022年，我國煤炭市場呈現(xiàn)四個特點：特點一：保供穩(wěn)價目標下，行業(yè)資本開支創(chuàng)近年來新高。2011-2013年行業(yè)景氣度下行以及2015年起的供給側(cè)改革導致煤炭行業(yè)投資意愿持續(xù)減弱，但是2022年1-10月約4030億元，已經(jīng)超過2021全年水平，累計同比增加達27.5%。特點二：“三西”仍是產(chǎn)煤主力，但生產(chǎn)進度出現(xiàn)分化。從生產(chǎn)目標來看，10月末全國生產(chǎn)進度為90.3%，生產(chǎn)壓力相對較大。10月末陜西、新疆已經(jīng)完成全年目標，生產(chǎn)進度分別為108.2%、114.9%，山西達99%，河南、安徽為96.9%、91.4%，但內(nèi)蒙完成82.9%，山東完成81.1%。特點三：海外地緣政治因素導致動力煤進口創(chuàng)歷史新低，煉焦煤進口國格局改變。歐盟能源需求由天然氣向煤炭轉(zhuǎn)移，導致全球煤炭價格快速走高，迅速和國內(nèi)煤炭價格形成倒掛。2022年以來，我國動力煤進口創(chuàng)歷史新低，1-10月累計進口僅7553萬噸，同比大幅下降37.7%。自2021年5月國家發(fā)展改革委發(fā)文后，澳大利亞煤炭進口持續(xù)處于停滯狀態(tài)，2022年1-10月自澳大利亞進口的煉焦煤占比自2020年的48.7%降至4.2%。特點四：電力、化工用煤支撐動力煤價格持續(xù)走高，房地產(chǎn)終端拖累煉焦煤價格Q2快速回落。電力、化工用煤需求增長、進口下滑等原因推動2022年1-10月動力煤價格持續(xù)走高，11月價格回落但12月在供暖旺季下再度步入上漲區(qū)間。2022年1-3月基建、汽車用鋼支撐以及海外地緣政治沖擊，煉焦煤價格持續(xù)走高，但隨后經(jīng)濟修復較弱，房地產(chǎn)投資跌幅持續(xù)拉大，鋼廠生產(chǎn)意愿明顯減弱，煉焦煤價格持續(xù)下跌，9月后寬松信用政策持續(xù)推出，市場對未來經(jīng)濟修復預期升溫，煉焦煤價格轉(zhuǎn)為震蕩。
推動煤炭經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長
2023年是全面貫徹落實黨的二十大精神開局之年，也是推動煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展再上新臺階的關(guān)鍵之年。站在新的起點上，我國煤炭行業(yè)堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，全力做好煤炭增產(chǎn)保供穩(wěn)價，加強煤炭清潔高效利用，著力推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動煤炭經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長，著力打造自主可控、安全高效、清潔低碳的產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈，著力構(gòu)建新型煤炭工業(yè)體系，以煤炭的高質(zhì)量供給筑牢維護國家能源安全的堅固防線。實際上，2021年以來在結(jié)構(gòu)性(資本開支長時間不足)、周期性(應對疫情的流動性寬松共振帶來的需求強勁增長)和擾動性三大因素驅(qū)動下，我國及全球煤炭價格進入了超級繁榮周期。
有觀點認為，2023年或是我國煤炭行業(yè)“強”(堅實的供給面)和全球宏觀“弱”(潛在海外經(jīng)濟衰退)相較量的一年。2022年年初至今，我國和海外煤炭價格延續(xù)2021年4季度以來的強勁勢頭，我國煤炭價格更為強勁，但是與2022年相比，2023年全球煤炭消費量變化不大。然而，自2022年12月以來不確定性大大增加：一個不確定性是2023年及以后天然氣和煤炭市場仍將供需緊張，一個不確定性是2023年全球煤炭供應商增加產(chǎn)量的能力，這將有助于降低煤炭價格。
2023年，我國煤炭市場最重要的變量是需求側(cè)而非供給側(cè)，潛在的海外經(jīng)濟衰退會推動煤炭供需寬松化從而驅(qū)動現(xiàn)貨價格中樞下移，煤炭價格最好的時候或許即將過去。2023年，對我國煤炭市場最重要的影響變量是房地產(chǎn)市場、海外經(jīng)濟衰退。一是在悲觀情形下，我國房地產(chǎn)銷售進一步小幅惡化、海外經(jīng)濟衰退比預期來的更早更強、俄羅斯恢復對歐洲的供氣量，我國動力煤價格中樞有望下移至775元/噸水平。二是在樂觀情形下，我國房地產(chǎn)銷售有明顯增長、海外經(jīng)濟增速緩慢下降而非衰退造成的天然氣擾動持續(xù)、全球極端天氣繼續(xù)發(fā)生，我國動力煤平均價格有望小幅上移至1300元/噸水平。（文章整理自網(wǎng)絡，由制氮機設備發(fā)布。）
